Facebook股价今年上涨了近55%,抹去了2018年的全部损失;尽管由于法律成本和更高的投资压力,使Facebook的增长放缓,但Instagram的扩张在很大程度上抵消了这些担忧。7月15日,该股收市报204.87美元,52周区间在123.02至218.62美元之间。该股市值为5820.59亿美元,平均交易量为17,187,543股。正如我们在下面的表格中所看到的,Facebook的股票表现是优于标准普尔500指数。

【Facebook和标准普尔500指数股票表现对比】

Facebook指标

现在每月大约有27亿人使用Facebook、WhatsApp、Instagram或Messenger,有21亿人是在每天使用至少一款程序。受印度尼西亚、印度和菲律宾的增长带动,Facebook的日平均用户(DAU)达到15.6亿,同比增长8%。这些国家约占3月份23.8亿月度活跃用户的66%。月平均用户同比增长1.79亿,增幅为8%。据Facebook估计,今年3月,平均每天有超过21亿人使用其至少一个应用程序,每月约有27亿人活跃在该应用程序中。数据显示,应用程序之间的交叉销售逐季度增长。

Facebook财务状况

随着Facebook面临着的外汇风险升温,该公司 2019年第一季度总收入为151亿美元,按固定汇率计算增长了26%或30%。而一季度的广告总收入为149亿美元,增长26%。就地区广告收入增长而言,美国和加拿大的增幅最大,达到30%;其次是亚太地区的28%,而世界其他地区则为23%。欧洲经济增速较慢,约为21%,这是部分受到外汇市场不利因素的影响,以及受到欧盟GDPR的影响。

在成本方面,Facebook的总支出为118亿美元,增长了80%,原因是联邦贸易委员会(FTC)对Facebook平台和用户数据操作的调查产生了30亿美元的预提。这件事最终让公司损失了50亿美元,而这个数字我们不会在本季度的业绩中看到。

Facebook的净收入为24亿美元,折合每股赚0.85美元。FB同意向FTC一次性支付50亿美元的罚款,这将使总收入减少50亿美元,每股盈利减少1.04美元。

资本支出为40亿美元,主要来自对数据中心、服务器、办公设施和网络基础设施的投资。Facebook创造了53亿美元的自由现金流,截至2019年第一季度,公司拥有452亿美元的现金和投资。移动广告收入达到139亿美元,同比增长30%,几乎占Facebook广告总收入的93%。Facebook和Instagram的信息流广告构成了Facebook目前大部分收入。我相信要想持续强势增长,"限时动态"(Stories)板块是一个越来越重要、越来越有前景的增长机遇。

Facebook增添新闻产品

Facebook最近在Instagram上宣布推出 “收银台” 功能,因此当用户在帖子或故事中发现他们喜欢的产品时,他们可以在不离开应用程序的情况下购买。该公司正开始跟美国的23个品牌合作,其中包括阿迪达斯(Adidas)和MAC。收银台功能将给电子商务带来变革,因为会员无需转到电子商店或公司网站而可以立即购买,节省了很多时间。

进军加密货币新市场

Facebook正与Libra一起进入加密货币领域。Facebook既没有Libra的所有权,也没有运营由瑞士一家非营利组织领导的加密货币联盟。Facebook正在开发一款名为Calibra的虚拟钱包,将整合到Messenger和WhatsApp中。Libra的价值与现有法定货币挂钩,以降低波动性,这相对于比特币和其他加密货币而言是一大优势。

风险仍然存在

Facebook业务面临的威胁还没有结束。该公司仍面临美国证券交易委员会(SEC)关于剑桥分析(Cambridge Analytica)的调查、针对其在纽约数据交易的刑事调查,以及美国住房和城市发展部(Housing and Urban Development Department)就定向广告中的住房歧视提起的诉讼。

另一方面,随着应用程序的获利速度加快,Facebook在未来几年仍有很大的增长空间。在Instagram、WhatsApp和Facebook Messenger的盈利方面,该公司几乎还没有迈出第一步。

技术观点

Facebook股价延续了前几个交易期间的涨幅,并突破200美元大关。在撰写本报告时,该指数继续走高,以支持积极的短期前景。正如MACD所显示的那样,短期内的偏向看起来是看涨的,MACD正在增强其积极势头。Facebook的股价高于所有主要的每日移动平均线,不能从目前的水平来决定是否要达到历史高点。一个令人担忧的迹象是,RSI已升至69.33,不久将触及超买水平,可能引发一些获利了结。

在股价下跌时,该股可能在20日移动均线194.33附近找到支撑。下一个支撑位来自50日移动均线切入位186.46和100日移动均线切入位179.91。

从好的方面来看,由于多头在控制局面,上涨可能会在攀升至该股份历史新高的218美元,将于110美元停涨。

综上所述,市场偏向看涨,然而,该股价接近历史高点,需要一个强大的催化剂将其移动到未知的领域,而即将发布的收益报告可能就是这个催化剂。

Facebook将于7月24日公布财报。据市场共识估计,该公司收入为165亿美元,每股盈利1.85美元,全年每股盈利预测为7.69美元。

【共识每股盈利预估】