马云自己曾说，要在晴天时修屋顶，而此刻正是阿里的雨天。

张勇2007年加入阿里巴巴，从淘宝网CFO做起，8年后正式接任退休的马云执掌阿里集团，在成为阿里CEO之前，张勇最大的贡献是创立天猫，让品牌愿意在阿里卖货并投放广告。

时至今日，天猫商城的那句“品牌特卖”广告词，依然深入人心。

对阿里这样一个大企业来说，它的前途和命运，近乎完美地贴合了宏观经济的发展脉络。天猫的崛起背后，正是国内消费升级的时代。

彼时，房地产市值一路高歌猛进，崛起的中产一代渴望拥有更好的产品和服务，而阿里过去所押注的消费升级，进一步推动阿里巴巴市值突破记录，一度成为国内民营企业中市值最高的互联网公司。

但好景不长，想象中的消费升级来的快，去的也快。

从2018年开始，贸易战、新冠疫情、教培双减，一连串的不确定性打破了国内中产一代的渴望，当消费者开始追求便宜实惠的商品，过去阿里所押注的消费升级，也成为了阿里的梦魇。

如今，早已成长为巨头的阿里，反而需要面对众多的竞争对手。

2019年，拼多多GMV刚过1万亿人民币，只有阿里的1/7，抖音甚至还没有自己的电商；三年后，拼多多GMV超过3万亿元，抖音电商GMV则超过1.6万亿元，两家公司GMV之和已经相当于半个多阿里。

在这样的严峻形势下，张勇的退位，不仅仅预示着阿里内部的重大调整，也预示着国内消费市场的迅速变化。

张勇卸任阿里CEO，消费开始降级，一个时代彻底结束。

6月20日，张勇宣布将在9月10日卸任阿里集团董事局主席和CEO的职位。

和2019年退休的马云非常相似，张勇也选择了在9月10日教师节这天退休；不仅如此，张勇在告别信的结尾也用了和马云2019年告别信类似的表述“青山不改，绿水长流”。

据了解，张勇卸下的重担将由阿里集团董事局副主席蔡崇信以及淘天集团董事长吴泳铭接任。

与此同时，由于此前阿里公布的多项内部重大改革，阿里巴巴集团即将变成控股公司，而在全球范围内，控股公司的估值多少都会有所折价，这也意味着，如果阿里的核心业务在面对强敌竞争看不到明显的业务转折和成果的话，那么对阿里而言，意味着股价的继续下跌。

如何扭转阿里今天所面临复杂形势，这是阿里新任CEO迫切需要处理的难题。

和过去一样，阿里巴巴依托于国内宏观经济的发展浪潮，精准押注了消费升级的趋势，并从中获利巨大。

今天，随着这股浪潮开始退却，消费降级时代开始到来，阿里也不得不面对新的竞争策略，5月下旬，阿里巴巴创始人马云就曾召集淘天集团各业务负责人，开了一场小范围内的沟通会。

马云在会上称，阿里过去那些赖以成功的方法论可能都不适用了，应该迅速改掉。马云还为淘天集团指出了三个方向：回归淘宝、回归用户、回归互联网。

张勇出任阿里CEO时，曾一度看好国内的消费升级，淘宝为此倾斜了大量流量给天猫以扶持品牌商家崛起，阿里也因此获得了更多商业化收入，直到去年，淘宝天猫有七成收入都来自品牌商家。

但八年后的今天，消费升级变成了降级；马云自己也判断，当前的情况还会持续，因此接下来是淘宝而不是天猫的机会，阿里电商应该“回归淘宝”。

2023年2月，查理·芒格在年度股东大会上批评阿里巴巴称：“我被他们在中国互联网行业中的地位迷住了，但我没有意识到，他们仍然只是一个该死的零售商。”

芒格的这句箴言，把阿里从一个神话故事变成了一家传统的零售公司。

某种意义上，阿里的确在零售上投入了更多的资源，在传统基建上做越来越多的投入，在家装、家居等领域，阿里还深入到供应链解决顺利交易的问题，为了增长，阿里还涉及自营业务等等，甚至在去年还有过“再造一个京东”的想法。

作为一家和零售消费深度绑定的互联网公司，很难不受到宏观经济涨跌的影响。

八年前，国内GDP增长率还是7%，而去年GDP增长率只有3%，宏观经济的放缓和剧烈变化，让过去阿里所押注的消费升级，一定程度上错过了一些机会，以致于市场被拼多多和抖音抢走。

在过去的八年时间里，天猫接住了阿里IPO后蜂拥而至的国际品牌。苹果、优衣库、欧莱雅等外资品牌很长时间都只在天猫开线上店。

阿里还收购银泰、大润发、孵化并重金投入盒马，试图融合电商与线下零售业，构建新零售的框架，抓住生活里最高频的生鲜消费。

不仅如此，阿里还收购饿了么、重金投入O2O，进入美团所在的每一个市场，以此来满足新中产的消费需求。

菜鸟投资物流、饿了么送外卖、天猫卖品牌货、飞猪专注境外游，阿里集团的所有大手笔的投资都有一个共同的期许，那就是随着经济的不断发展和进步，更多国人将变得越来越有钱，并且愿意花更多钱获取好的商品和服务。

在央行2018年的问卷调查中，28.6%的受访者倾向于更多消费，创2008年金融危机以后新高。

但变化很快就到来。

拼多多借助下沉市场，卖工厂货迅速崛起，日活用户甚至一度超过淘宝；抖音电商借助短视频直播赛道，异军突起，如今也有高达1.6万亿GMV，他们都抓住了下沉市场和消费降级，只有阿里越走越远，由于自身体量的“庞大”，反而是顺应市场变化最慢的那一个。

阿里重金投入的盒马创办八年，投入数百亿元补贴，卖的是更高品质，但比商超更快的商品，但盒马也持续连年亏损，直到最近几个季度才刚开始扭亏。

而阿里对大润发、银泰的改造则收效更微。

如今及时止损，对阿里来说已然晚矣。如此大规模的成本投入下，这些渴望建构新零售的品牌只能硬着头皮继续走下去。

而在线上市场，一些品牌都不希望清仓打折的过季商品影响自己的新品销售，因此他们更希望把清货商品放在拼多多销售，不希望便宜的商品影响天猫旗舰店的销售。

成也消费升级，败也消费升级。

阿里过去因押注消费升级所获的成功有多大，今天面临消费降级所遇到的难题就有多大。

用对错来形容今天阿里所做的事情，已经很难。对这样一家庞大的和消费密切相关的大公司来说，可能根本没有对错，有的仅仅只是对未来宏观经济的研判和把握。

个人常常容易忽略时代赋予自己的力量，对大公司而言，同样如此。阿里过去与其说做对了什么，不如说押对了什么。

过去阿里押对了消费升级，今天没能在最好的时候转变自己的战略，但这并不意味着错的是阿里。

今天，阿里走到了一个环顾四周到处都是竞争对手的时刻。美团、字节、腾讯、滴滴、抖音、拼多多，几乎都是阿里的竞争对手。

这对阿里来说，迫切需要一位新CEO去应对未来的挑战和市场变化。

而对阿里来说，最大的对手可能是市场本身。

公司危机时刻，创始人回归的例子并不少。台积电创始人张忠谋、优衣库创始人柳井正、戴尔创始人麦克·戴尔，星巴克的霍华德·舒尔茨今年更是第三次从CEO的职位上退下，但马云显然还没有选择这条路。

阿里新CEO吴泳铭早在1996年就加入马云的“中国黄页”，三年后成为阿里“十八罗汉”的一员，其资历某种意义上比蔡崇信更资深。

吴泳铭先后担任过淘宝、支付宝首席技术官，在阿里早期的几个关键产品研发上也发挥了重要作用，还做出阿里赚钱工具阿里妈妈的雏形。

2015年创办元璟资本，投出超过130个项目，其中不乏理想汽车、摩拜单车、小电科技这样的明星项目。

吴泳铭可能不是最适合担任阿里集团CEO的人，但在阿里内部选人的硬性条件下，只有他最合适，深受马云信赖，有威望、对一线业务有感知，懂产品和技术。

当然，彭蕾也是一位绝对资深的能够统筹全局的阿里早期合伙人，但彭蕾的产品和技术经验都十分有限。

离开一线多年的吴泳铭，还能否带领阿里重回昔日的辉煌，没有人能够预料到。

但可以确定的是，随着张勇的卸任，消费升级的结束，一个时代也彻底结束了，对每一个消费者来说，未来很长一段时间和买买买相关的，便宜和实惠都将是主要衡量的因素。

今天宏观环境的剧烈变化以及波动，阿里只换一个CEO可能还是不够的，但未来应该怎么做、如何部署和规划战略，马云又能否重出江湖，这些问题的答案，只有我们以后才知道。